Une réorganisation qui éclaire un enjeu partagé par les acteurs du paiement fractionné : transformer une présence au moment de l’achat en une relation qui dure. Le paiement ouvre la porte. Mais une fois l’achat financé et les échéances remboursées, qu’est-ce qui fait revenir le client ? Pour les acteurs du paiement fractionné, la fidélisation prend une place croissante. Cashback, assurances, cartes ou comptes : les offres s’élargissent pour multiplier les occasions de contact au-delà d’un besoin ponctuel de financement.
Chez Oney, cette logique passe notamment par l’assurance affinitaire. Le financement accompagne l’acquisition d’un produit ; l’assurance permet de rester présent pendant son utilisation. Auprès des enseignes, proposer les deux services élargit aussi une relation commerciale construite autour du paiement.
C’est dans ce contexte qu’Oney Bank prévoit d’absorber In Confidence Insurance (ICI), sa filiale détenue à 100 %. Le traité de fusion, signé le 30 octobre 2026, a été déposé le 2 novembre aux greffes de Lille Métropole et de Nanterre, puis publié au Bodacc le 5 novembre. L’opération doit prendre effet le 31 décembre 2026.
Le document présente cette absorption comme une « réorganisation interne des activités d’assurance affinitaire du groupe Oney ». À sa réalisation, la filiale disparaîtra et la banque reprendra ses droits et obligations. Elle réunira ainsi des activités qui peuvent intervenir à différentes étapes d’une même relation client.
L’assurance pour accompagner l’usage après l’achat
Peu connue du grand public, ICI intervient en amont des assurances proposées aux consommateurs. Elle conçoit et souscrit, pour le compte d’Oney Insurance, l’assureur maltais du groupe, des programmes d’assurance affinitaire : des garanties associées à l’achat ou à l’utilisation d’un bien.
Le partenariat européen annoncé avec Decathlon le 6 octobre 2025 illustre cette organisation. Il mobilise ICI, Oney Insurance, Decathlon Insurance et Evy, spécialiste des assurances et services intégrés aux parcours marchands. Lors de l’annonce, il était déployé dans cinq pays : France, Belgique, Espagne, Portugal et Italie. Les offres sont accessibles en magasin, en ligne et après l’achat, avec des solutions de financement qui complètent le dispositif.
Pour le consommateur, le financement et l’assurance répondent à deux besoins successifs : acquérir l’équipement, puis le protéger. Pour l’enseigne, ils permettent d’accompagner le client au-delà du passage en caisse.
C’est là que se situe le potentiel de fidélisation de l’assurance affinitaire. Une demande de prise en charge, une réparation ou une indemnisation peuvent devenir des moments décisifs dans la perception du service et de l’enseigne qui l’a proposé. La souscription ouvre cette possibilité ; la qualité de l’accompagnement doit ensuite la concrétiser.
Pour Oney, l’enjeu concerne également la relation avec les distributeurs. En proposant plusieurs services autour d’un même achat, la banque élargit son rôle auprès de ses partenaires. L’absorption d’ICI rapproche les activités de conception et de souscription des programmes d’assurance de celles du financement. Le portage du risque d’assurance reste une fonction distincte, exercée par Oney Insurance.
Le paiement pour acquérir, les services pour fidéliser
Le paiement fractionné constitue un point d’entrée au moment où le consommateur a un achat à financer. Mais cette rencontre ne crée pas nécessairement une habitude. Le client peut utiliser le service, rembourser ses échéances et ne plus solliciter l’établissement jusqu’à son prochain besoin.
L’élargissement des offres répond notamment à cette limite. Il peut apporter des revenus complémentaires, mais aussi entretenir la relation entre deux financements. Les acteurs du secteur empruntent pour cela plusieurs voies.
Chez Younited, le programme de cashback développé avec Bouygues Telecom prolonge une collaboration d’abord construite autour du financement des smartphones. Annoncé pour près de dix millions de clients Bouygues Telecom et B&YOU, avec un lancement prévu le 9 novembre, il permet à l’opérateur d’enrichir la valeur de son abonnement avec des économies chez d’autres commerçants. Younited prend en charge l’infrastructure technique, les relations avec les enseignes et les flux financiers.
La fidélisation est assumée des deux côtés. Pour Younited, le cashback ajoute un service susceptible d’être utilisé plusieurs fois par mois, au rythme des dépenses du quotidien. « Notre business model, c’est aussi de la fidélisation », expliquait Charles Egly lors de sa présentation.
Floa élargit également les besoins auxquels il répond, notamment avec l’assurance scolaire et extrascolaire. La relation peut ainsi se poursuivre autour de la protection de la famille, au-delà du financement d’un achat.
Klarna multiplie, de son côté, les occasions d’utilisation dans un même environnement : paiement, cashback, carte, comptes bancaires et d’épargne, abonnements ou encore eSIM de voyage. Cette gamme dessine une ambition de présence plus régulière dans les dépenses et la gestion de l’argent des consommateurs.
Ces offres suivent des temporalités différentes. Le cashback cherche à devenir un réflexe avant l’achat ; les produits bancaires s’inscrivent dans les usages quotidiens ; l’assurance engage une promesse de protection pendant la durée de couverture. Toutes peuvent contribuer à prolonger une relation initiée par le paiement.
Pour Oney, l’assurance affinitaire s’appuie sur un réseau de partenaires marchands déjà constitué. Elle ouvre une source de revenus complémentaire, dont la contribution dépend des contrats distribués, des accords de rémunération et des coûts de conception et de gestion. Son intérêt tient aussi à la place qu’elle peut donner à la banque dans la durée, auprès des enseignes comme de leurs clients.
La DCC2 change les règles au moment de l’achat
Ce rapprochement intervient à quelques semaines d’une échéance importante pour le secteur. À partir du 20 novembre 2026, les dispositions françaises issues de la deuxième directive européenne sur le crédit à la consommation, dite DCC2, deviennent applicables.
La réforme étend notamment le cadre du crédit à des financements de courte durée et à certains paiements en trois ou quatre fois, avec ou sans frais, auparavant exclus de ce régime. Elle renforce les exigences d’information du consommateur et d’évaluation de sa capacité à rembourser. Les contrats déjà en cours restent en principe soumis aux dispositions antérieures, sous réserve de certaines exceptions.
Pour Oney comme pour ses concurrents, le changement touche directement le parcours d’achat. Il faut recueillir les informations nécessaires, évaluer la solvabilité et expliquer le financement, tout en conservant un parcours compréhensible pour le client et praticable pour le commerçant.
Les adaptations concernent les systèmes informatiques, les contrôles et les échanges avec les enseignes partenaires. Elles peuvent augmenter le coût de traitement d’un financement et ajouter des étapes au moment de payer. Leur effet sur les taux d’acceptation et de transformation restera à mesurer.
Dans ce contexte, la capacité à conserver un client et à développer plusieurs services auprès d’un même partenaire prend davantage de relief. La relation commerciale peut se construire sur plusieurs usages, avec des occasions de contact qui dépassent la seule souscription d’un financement.
Assurance et crédit : des parcours à articuler
Lorsque le financement est proposé aux côtés d’une assurance, une autre question apparaît : quels liens les contrats entretiennent-ils entre eux ?
Une assurance casse protège le produit acheté. Sa présence dans le même parcours qu’un paiement en plusieurs fois ne suffit pas, à elle seule, à en faire un service accessoire au crédit. Cette qualification dépend du montage contractuel et des conditions de commercialisation.
Lorsqu’un service est effectivement accessoire au contrat de crédit, les obligations sont concrètes. Le consentement doit être exprès, sans case précochée. Le prêteur ou l’intermédiaire doit fournir gratuitement les explications permettant de comprendre l’offre, notamment la possibilité de résilier séparément ses composantes et les conséquences de cette décision.
Le droit français prévoit également que l’emprunteur qui se rétracte de son crédit n’est plus tenu par le contrat de service accessoire. Cette règle préexiste à la DCC2 ; l’extension du cadre du crédit à davantage de paiements fractionnés en élargit la portée.
Pour un groupe qui propose plusieurs services autour du même achat, la coordination des informations, des parcours et des responsabilités prend donc davantage d’importance.
Le traité de fusion ne mentionne pas la DCC2. Il ne permet pas d’affirmer que la réforme motive l’absorption d’ICI. Le rapprochement intervient néanmoins à un moment où Oney doit adapter ses offres de financement et leur articulation avec les autres services proposés aux acheteurs.
Une réorganisation déjà engagée
L’intégration d’ICI dans la banque prolonge une transformation amorcée avant la fusion. À la tête de la société depuis juin 2024, Mirelys Reyes décrit sur son profil LinkedIn une restructuration couvrant la stratégie, les équipes et le fonctionnement opérationnel.
La dirigeante indique avoir reconstitué une équipe d’experts intervenant de la conception des produits au suivi des offres commercialisées, et fait approuver une nouvelle stratégie par l’actionnaire en six mois. Elle mentionne également un travail sur la tarification, les systèmes informatiques, la qualité des données et l’encadrement des relations avec les assureurs et distributeurs partenaires.
Les comptes et rapports disponibles sur Pappers permettent de replacer cette réorganisation dans la trajectoire d’ICI. En 2023, la perte de « contrats historiques » avait divisé son chiffre d’affaires par deux. Rentable jusqu’en 2022, la société est déficitaire depuis et bénéficie du soutien financier d’Oney.
D’après les documents comptables également accessibles sur Pappers, Oney avait réduit la valeur de sa participation fin 2024, avant de la rétablir fin 2025. Ce mouvement concerne la valorisation de la filiale dans les comptes de la banque ; il ne signifie pas, à lui seul, un retour à la rentabilité d’ICI.
La fusion constitue une nouvelle étape de cette réorganisation. Sa portée se mesurera à la capacité d’Oney à développer des offres qui prolongent la relation après le paiement, auprès des consommateurs comme des enseignes. Le financement permet d’être présent au moment de l’achat. L’assurance peut donner une raison de rester, à condition que la promesse de protection se traduise dans le service rendu.
